Эдвард Торп

Сегодня я решил уделить в своем блоге внимание Эдварду Торпу, выдающемуся математику, экономисту и игроку. В ближайшее время я буду размещать информацию, основанную на его книгах и статьях. Так кто же такой Эд Торп?

Эдвард Торп родился 14 августа 1932 году в Чикаго. Если прочитать в Википедии, то вы узнаете, что Эд Торп -  американский профессор математики, менеджер хедж-фонда, игрок и теоретик блэкджек, один из основателей алгоритмической торговли, известен как «отец носимого компьютера».

Математики в первую очередь сочтут его выдающимся математиком, игроки игроком, а трейдеры трейдером, но самое главное, что этот человек впервые применил математический и вероятностный аппарат для получения прибыли не как владелец казино, а как игрок.

Он является автором бестселлера "Beat the Dealer", где математически доказал, что подсчет карт при игре в блэкджек и 21 может дать преимущество в математическом ожидании, которое при разумном управлении капиталом можно превратить в доход.

Когда казино закрыли доступ Торпу и начали выгонять людей хоть сколько-то похожих на считающих карты, он перешел из казино на биржу. Больше всего, как игрока привыкшего делать ставки его привлекли опционы. Покупатель опциона выступает как игрок, заплатив премию за опцион (сделав ставку) он может рассчитывать на прибыль, однако прибыль не имеет дискретное распределение, как в случае со ставками.

Широко известную формулу оценки опционов на самом деле изобрели не Блэк и Шоулз, Эд Торп изобрел ее и применял практически в конечном виде, однако уже тогда он понимал о недостатке связанном с нормальным распределением волатильности, взятым Блэком и Шоулзом.

Торп развил мысль о критерии Келли, как оптимальном способе управления капиталом и с помощью компьютеров доказал ее состоятельность и несостоятельность других известных систем.

Следующие посты будут связаны напрямую или косвенно с его деятельностью и разработками.